学着点:富人死守的三个投资秘密

1、保本第一
股神巴菲特曾有句人人皆知的投资三原则:第一条,不要亏钱;第二条,不要亏钱;第三条,牢记前两条。听起来容易,却很少有人做到,而巴菲特做到了,他就拥有瞭如今人人羡慕的巨额财富,年年稳居世界财富榜榜首。究竟如何做到保本,理财专家表示首先投资的资金,最好闲置的资金,就算损失了也不会影响家庭生活。其次,要想做到保本,建议选择一些低风险的投资方式,比如高殖利率股票。但注意两个重点:1.不要只看一年的现金殖利率,至少要看三到五年;2.检查每季的EPS(每股盈余)是不是都很稳定,不求稳定成长,但至少不能变差。

2、分散投资
统计指出,中国大陆有86%的富人选择海外投资,目的就是分散投资。分散投资不仅能降低风险,避免投资造成巨大损失的同时,还能享受收益。对于投资来说,分散风险也是致胜法宝之一。如何做到分散投资,理财师一般在为每个家庭进行进行资产配置时,都建议采取4321理财法则,即家庭收入的40%用于供房及其他方面投资,30%用于家庭生活开支,20%用于银行存款以备应急之需,10%用于保险。另外,大家还需要根据个人和家庭的财务实际情况以及风险承受能力来选择适合的投资方式,从而最大程度地做到分散投资。

3、见好就收
10个股市投资人9个输,为什么?因为绝大多数的人就是由于贪婪,期望获得更大收益,而结果只会是一个字「输」。而富人们明白这一点「见好就收」,赚到就走人。理财师表示投资应有「见好就收」的心态,蝇头小利也要赚!

抓住一切赚钱机会从「小钱」开始,投资坚持「保本第一」、「分散投资」、「见好就收」三大原则,守护你的财富人生,相信未来你也能开高档车、住豪宅、吃山珍海味。最后,奉劝赚到钱,更要确保身体健康,才能享受有钱的快乐人生。

普通散户

个人这次行程收获最多的是关于自己对以后个人理财的理解,主要的建议是来自晚上一个在华尔街管理mutual funds的人的讲座,另外就是后来在湾区在参与的i美股和雪球投资人会上的交流:
(注意下面的建议只是对于普通散户,不适用职业选手)
1. 只把三年内不需要马上用的钱放入投资池,需要近期使用的钱留现金(巴菲特说过,现金如同氧气);
2. 越年轻越要承担风险,越老越需要稳定;
3. 投资应该尽量资产分散化(diversified),所以一般散户完全不推荐买个股;
4. 最简单最有效的办法:x = 120 – 年龄。 然后x%的钱放入股市(首推当然是S&P500 ),1-x%放入债市(推荐巴克莱美国国债混合基金)即可。这样的一个资产配比就足以跑过80%的公共或者私募基金。比如说,假设投资者30岁,那么90%的钱放股市,剩下10%投资债市。假设年龄60岁,则60%放入股市,其余40%放入债市。(题外话,巴菲特给自己家人的理财建议是90%始终放入S&P500,然后10%买债券,可见巴菲特的这个配比非常激进)
5. 过去50年的黄金综合表现已经证明:黄金无法跑赢通货膨胀(注意!),债券勉强好过通胀,而长期股市投资能保证相对大幅跑过通胀。
6. 多哆嗦一句:为什么要理财为什么要投资?投资不是投机,不是今天买一个股票,一直盯着看,赚了几个稀饭钱走人,或是天天赚白菜钱操白粉心,而是通过理性地分析将自己资产分散出去达到长期的增值。这种增值不仅是给自己赚外快,同时也是一种保持自己劳动财富不受上层统治阶级隐形剥削的一种必要防御措施。美国近20年年均CPI (Consumer Price Index:物价指数) 在 2~3% (US Inflation Rate ),而中国最近十年CPI年均增长5%以上:也就是说,你的存款(不算你每年新的收入,因为那是你出卖的劳力)在美国没达到年均3%,或者在中国没达到5%的增长,那么您的既有资产其实是在缩水的。中国的物价飞涨可谓有目共睹,猪肉牛肉吃饭衣服裤子化妆品住房,没有一个不是翻倍地涨,中国银行的储蓄利率年化后没有一个能达到5%的,同时贷款利率又高出高几倍;中国人喜欢存钱储蓄,中国政府更是一边宣传节约是美德一边背后啪啪啪地增发钞票,这样大部分的中国百姓都成为了上层利益集团手中待宰的羔羊;
7. 最后一句话:上诉的策略中所说的股市,指发达国家里成熟稳定的资本市场,不适用于中国的A股或者什么创业板。中国之前没有太多比较成熟稳健的理财办法,所以基本上是靠定期存款或者囤房来保值;现在互联网金融开始发展,所以比较推荐余额宝,拍拍贷和人人贷等。(因为房市价格已经处于高位)。 另外,方总梁总认为中国股市在房市崩盘或者阵痛之后,可以迎来上涨的春天,到时候可以借机抄底(个人持反面观点,个人觉得中国股市没底);
8. 最后最后一句,也是最重要的一句:巴菲特还有一句金玉良言:“Invest in yourself”。对于年轻人才说,提高自己,专注于自己的事业,让其蒸蒸日上才是最好的投资!所以千万别浪费宝贵青春去盯盘!

美元、黄金与人民币

牛刀按语:本文刊载牛刀智库,本不想拿出来,只作为给会员一个提示。现在中国正处在混沌之中,也许会给人以警示。
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一、美元——现实世界的信誉财富,世界唯一的储备货币(美国国家信誉主要用税收担保的债务货币,现今世界上唯一没有出现过债务违约的高信誉货币),科技进步、社会进步、文化进步背景下的财富代表——盛世美元。

  1.美元-世界货币地位的历史与现状

  早期的美元沿袭了欧洲的金本位制,美元由银行自由发行,美元与黄金在银行自由兑换的历史货币法则。美元与黄金基本稳定在1美元:1-1.5克黄金的比价兑换,可以在全世界自由兑换。这个传统一直延续到1914年,由于第一次世界大战爆发,世界信用体系破坏,各国停止了黄金的贸易与进出口,美国联邦政府为对付日益严重的信用危机,在1913年成立美国联邦储备局,下设联邦货储备理事会,董事会旗下由美国最大的12储备银行组成,美联储主席以及7位成员由总体任命,储备银行1人一票,共12票,美联储主席的一票投给决议多数,13票决定了货币政策的决议。美国国内银行按照自由原则成为储备银行的会员单位,旗下的会员单位的存款由美联储给予担保。

  美国联邦储备局以「独立」和「制衡」为基本原则。

  在制衡与独立方面,该局的七名理事(包括主席、副主席在内)悉由总统提名,并需经参议院同意。对于货币政策的决议,如调高或调低再贴现率,采用合议兼表决制,一人一票,并且为「记名投票」,主席的一票通常投给原本已居多数的一方。总统固然可以掌握理事与主席、副主席的提名,但一经参议院通过,任期长达十四年,最多可能历任五任总统。

  在1792年,美元采用了金银复本位制,按照当年颁布的铸币法案,一美元折合371.25格令(24.057克)纯银或24.75格令(1.6038克)纯金。直到1873年。而一美元价值的24.057克白银,即大约相等于一枚西班牙银圆。因美国政府甚少铸造一美元的硬币,因此在南北战争前,西班牙银圆一直是美国主要流通的货币之一,美国各官、私银行亦多以西班牙银圆作储备,美国人大多用钞票兑换西班牙银圆。

  美国第一任财政部长上任后,美国货币采用了“金本位制”。到1914年第一次世界大战爆发,由于各国停止了黄金的进出口,金本位体系即告解体。在金本位制度后期,美元含金量为1.50466克。1934年1月31日,一美元含金量被规定为13.714格令(合0.888671克)。黄金官价由每盎司20.67美元提高到35美元。到1934年美元贬值,美国政府将1922年以前版的各种券类钞票逐渐收回。贬值后的美元不能兑现,仅外国中央银行可按官价向美国兑换黄金。

  1946年12月18日,国际货币基金组织正式公布美元含金量为0.88867克。以后,由于美国国际收支持续逆差,导致通货膨胀严重,美元危机加深。

  1971年8月15日,美国总统尼克松宣布美元贬值并且停止美元兑换黄金,布雷顿森林体系开始崩溃,为克服国际金融市场混乱的状况,主要资本主义国家一再磋商,最终于1971年12月达成“史密森学会协议”。其主要内容有:美元对黄金贬值7.89%,黄金官价从每盎司35美元提高到38美元;汇兑平价的幅度由1%扩大到2.5%,美元含金量贬为0.818513克,对“特别提款权”比价由原来的1:1贬至1.08571美元等于1“特别提款权”。然而,这些措施也未能阻止美国国际收支逆差和美元危机的恶化。

  1973年2月12日,美元再次贬值10%,含金量减为0.73662克,黄金官价每盎司提高到42.22美元。对特别提款权比价贬至1.20635美元等于1 “特别提款权”。欧洲国家及其他主要资本主义国家纷纷退出固定汇率制,固定汇率制彻底瓦解,美元汇价走向浮动。至此美元不再有法定含金量。

  美元在1971年以前奉行与黄金挂钩的货币政策,因为独特的地理位置,基本不受欧洲战乱与政局动荡的影响,因此具有较高的信誉度,因此冠之以“美金”称谓。

  “制衡”与“独立”原则使得美联储兼顾了财产所有人与国家经济发展之间的关系,美元成为世界上最保值的货币之一,加之长期领先于世界的政治、经济、文化、科技、教育优势,美国政府成为世界上信誉度最高的政府,天时、地利、人和,无法复制的时代背景促成了美元世界货币地位的形成。

  2.1971年以后,由于美国面临与前苏联的全球竞争,国内由于产业转型巨大压力与日益严重的外贸赤字,经济上面临着日本、西德等战后新兴工业国的严峻挑战,美国的世界地位面临巨大的挑战,内忧外患使得美元的世界货币地位面临空前的挑战,迄今为止,美元比较成功的度过了各种严峻考验,现在处于由弱转强的历史转折时期。原因如下:

  第一,美国现代产业转型的巨大成功,二战以后,一场发源与美国的世界新技术革命席卷全球,处于这场新技术革命最前沿、引领世界发展潮流的国家无疑就是美国,引领世界科技发展潮流的文化优势,是美元得以与黄金脱钩的最强大的物质基础。

  ——建立在人类理性、智慧、科学技术,崇尚人类智慧与理性、文明与秩序、幸福与自由的新兴货币与财富力量横空出世。

  ——与黄金,历史积淀的古老财富(人类早期动荡、战争、丛林法则、胜者为王败者为寇强权政治背景下的自然、历史货币),乱世、动荡、战争、人性丑恶极端暴露之下的财富代表——乱世黄金形成鲜明对照。

  第二,苏联解体——美元最大空头力量的瓦解是美元世界货币地位强化的历史背景。前苏联政权其本质是一个象征极权、专制、反民主的落后的文化力量的代表,暴力是这个政权存在的根基,乌托邦式的社会理想、反自由主义的社会管理模式、非法制化、非市场化社会运行体系是其与人类理性与秩序、文明与智慧、幸福与自由背道而驰。

  第三,中国因素——美元世界货币地位巩固、发展、强化的关键因素之一。

  1972年-1991年,中美准同盟建立,联手击垮苏联,1991年“苏联解体”。
  1991年-2001年,支持中国改革开放,美国成功实现传统产业(主要是低端制造业以及重化工业)向中国的输出,全力培育信息技术产业。经济上继续打压日本,日本经济沉沦。中国出现第一个黄金十年。美国支持中国加入世界贸易组织、举办奥运会、世博会,支持朱镕基大幅度降低人民币汇率(1994年,朱镕基政府把人民币汇率从1美元:3.75人民币下降到1:8.7),中国大举印钞,中国政府的债务成功转嫁,并且出现大幅度印钞而不出现通货膨胀的良性局面,中国制造开始崛起。
  2001年-2008年,美国借反控之名,大举印钞,推高黄金、石油等大宗商品价格,制造一系列的非美资产泡沫,日本经济再次沉沦10年,欧元区问题暴露,美国则成功的挤破自己的房地产泡沫。世界经济版图再次重新划分。
  2008年-至今,金融危机爆发,欧洲国家债务危机蔓延,中国泡沫形成。欧元区危机与中国泡沫是未来世界危机两个重灾区。美元终于找到了两个重量级的对手盘。

  3.强势美元是未来美国政府的必然选择。

  1971-1991年,美国政府采取了无限量的弱势美元的货币政策,以大宗商品为代表的非美资产价格大幅度暴涨,黄金、石油等大宗商品暴涨,苏联解体、日本经济泡沫破裂。美元指数从最高的165点下跌到78点。
  1991年-2001年,美元指数从78点上涨到2001年最高的122点,美国政府采取了强势美元的货币政策,大宗商品暴跌,黄金价格从890美元下跌到259美元,石油价格从70美元下跌到最低的10美元以下。本轮的美元上涨与美国的信息技术产业化紧密相关,美国国内代表科技股票的纳斯达克综合指数走上一段黄金10年辉煌历程。
  2001年-至今,美元指数从高位122点下跌至最低的71点,现围绕80点一线正构筑一个超级底部,底部巨量成交,强势形态出现。美国通过2008年金融危机的洗礼,经济发展状况更为健康,社会活力进一步凸显,文化创新动力更为充足,长期困扰美国经济发展的能源问题基本解决,在“页岩气革命”与“再制造业革命”的推动下,美国就业问题、医疗问题、财务赤字问题必将迎刃而解,美国的进一步引领世界发展的动力非常充足,美国强则美元强,强势美元呼之欲出!

  二、黄金——历史积淀的古老财富(人类早期动荡、战争、丛林法则、胜者为王败者为寇强权政治背景下的自然、历史货币),乱世、动荡、战争、人性丑恶极端暴露、丛林规则之下的财富代表——乱世黄金。

  黄金财富的获取方式是暴力与强权、剥夺与奴役、冒险与血拼。

  黄金财富是高度集权、帝国之财富形态,表现了人性中极端、缺乏信任的人类早期文化心理,视稀缺为最高价值形态,占有欲望是黄金财富的主要心里表现。

  黄金财富是人类生产力落后的财富观念,是资源属性凸显的早期人类财富形式,是人类文化发展初期稀缺性的财富心理。取代黄金财富的现代智力财富、科技财富、法制信用财富的美元财富是人类进步的必然路径。

  黄金财富的世界暴力角逐是人类长期战争与动乱的根源之一,人类文明重新构建必须使得黄金财富退出人类历史舞台,取而代之的是建立在国家信誉与和平利用、共同分享人类资源的双赢发展模式,代表人类现代智力财富、科技财富、法制信用财富的美元财富应运而生。美元财富和平掠夺世界财富的机制尽管存在,但是美元财富引领世界文明发展的和平功能却大大的增强了,美元财富的世界财富地位的确立,是人类文明新高度的确立。

  三、人民币——这个至今印刷着毛泽东头像的象征威权的法定货币,是印钞机下的数字财富,是伪市场化、伪法制化、政治高度集权背景下典型的权威财富代表——权威人民币.

  人民币之价值信仰形态表现为权力崇拜,权钱结合是人民币财富的主要获取方式。

  人民币财富的不稳定性是其存在方式,传承方式是血缘关系,财富的使用主要表现为腐朽、堕落的生活方式—土豪财富观。

  人民币财富流转的主要方式是权力转移,“打土豪”是典型的流转方式。反腐败实质就是另一种形式的“打土豪”。人民币财富由于权力过度使用完全泡沫化,中国房地产、奇石玩物、文物古董、烟酒毒物、吃喝嫖赌毒等行业滋生,信仰、教育、医疗、养老、基本住房的等民生行业的迷失,暴露了人民币财富文化价值的迷乱、缺失和反潮流。

  人民币财富面临泡沫破裂之结局,是由人民币财富之价值形态的落后、强权、腐败、贪婪决定的。中国的改革其内在要求是人民币的改革,人民币的制造的机制化、法制化、公开化,打造类似美联储高度“独立”与“制衡”的真正的“人民银行”,而非“火炉会议”式的秘密机制,必须把人民币制造的权力关进笼子。

  中国必须打造人民币流通的民生机制,引导人民币进入教育、医疗、养老、慈善、科技创新与培育、人文关怀的民生幸福的现代轨道。

  中国必须打造人民币的法制化,事关人民币的世界信誉,打造人民币的市场化,还利率、汇率于市场,而政府管制,利率的管制只能肥了银行、官员以及权力,汇率的自由化是真正限制政府胡乱印钞的市场之手,美元体系之下,人民币的币值才实现了真正的市场化,人民币的国际化实际上就是人民币兑换美元的自由化。

  人民币的改革实质上是政治改革、价值观的改革,中国延误的时间太长了,坐等权贵利益集团做大,政府把自己变成人民的对立面,最后人民币最对不起中国人民。