38歲累積100萬資產 多倫多教師公開投資心得

多倫多教師庫爾卓(Larry Cuozzo)以38歲就累積100萬資產在Moneyville網誌競賽中脫穎而出,以下是他對生活方式、投資及前景的描述。我過去20年嘗試過各種投資方式,幸運的是,年輕時沒有太多自由現金,所以學習代價相對少。我在dot.com崩盤時蒙受損失、買過費用高昂的互惠基金,數次受挫後體會到原來投資風格無效,所以開始讀書及報告,找出適合自己的方式。我的策略有2大原則,分別是保守及簡單。
保守原則
我只買2種普通股,一種是不斷增加股息的加拿大大公司,除非有重大災難,從不預備出售該類持股,但會隨時調整組合,另一種是透過低成本互惠基金及交易所買賣基金(ETF)買進的股票。我持有的股票之一是滿地可銀行(TSX代號:BMO),它從1829年以來從未錯過支付股息,其中經歷2次世界大戰、大蕭條及無數衰退。所以我在2009年春天加拿大陷入衰退時,仍買進滿地可、皇家(TSX代號:RY)、豐業(TSX代號:BNS)等銀行股票,還加上多倫多道明銀行(TSX代號:TD)。我還擁有鮑華(TSX代號:POW)、加拿大國家鐵路(TSX代號:CNR)、宏利金融(TSX代號:MFC)、Cenovus Energy(TSX代號:CVE)、Penn West Energy (TSX代號:PWT)、BCE (TSX代號:BCE)、Bell Aliant (TSX代號:BA)、Brookfield Office Properties (TSX代號:BPO)等股票。我只買付股息股票,因為即使股價下跌,仍可領到現金。我喜歡管理費少於1%的互惠基金,及ETF。ETF綜合股票及互惠基金特點,既涵蓋大部分股票,又容易買賣。例如Ishares S&P TSX Capped Composite Index Fund (TSX代號:XIC)涵蓋260家最大的上市加拿大公司,我用ETF涉足資源行業,因為對選擇單一公司沒有把握。我計劃未來在美國消磨冬天時光,所以開始將資金從加拿大股票轉移到Vanguard Group (NYSE代號:VTI) 提供的ETF。
簡單原則
我只把未來15年用不上的錢投資於普通股,對象是支付股息而且不會出差錯的公司。我不管股市走向,因為無法預測。我投資於普通股的錢從不超過85%,但也不會少於35%,其中包括互惠基金及ETF,其餘現金存在高息儲蓄賬戶,等待入市良機。
買進持有 但會調整組合
我的策略是買進並持有,但會調整組合,例如股市從2008-2009年劇跌回升時,便出售投資於小中型資源公司的互惠基金。我目前的資產組合有65%股票及35%現金,過去1年中,由於要等待較佳價格的普通股,現金比率已經增加。

This teacher switched from dividends to capital gains by Globe and Mail

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